Хотя может быть некоторое негативное влияние на производство гелия из-за Covid-19, до сих пор влияние на спрос на гелий было намного больше.
Что все это значит для участников рынка гелия? Конечно, мы находимся в неизведанных водах в отношении этого коронавируса. Мы не знаем, как долго продлится пандемия, насколько глубокой может быть рецессия, как долго будет осуществляться социальное дистанцирование или какие решения будут делать наши правительства между личной безопасностью и перезапуском нашей экономики.
«Если это окажется правильным, то рынки гелия перейдут от дефицита к жесткому балансу между спросом и предложением во втором квартале 2020 года, а дефицит гелия 3.0 сократится на два квартала раньше, чем это было бы…»
Основой для моего прогноза является предположение, что мир переживет резкую рецессию, которая продлится, по крайней мере, во втором квартале (второй квартал) и третьем квартале 2020 года, прежде чем мы начнем восстанавливаться в течение четвертого квартала. Я ожидаю, что спрос на гелий упадет по крайней мере на 10-15% во 2-м и 3-м кварталах, а затем начнет расти в 4-м квартале.
Если это окажется правильным, рынки гелия перейдут от дефицита к жесткому балансу между спросом и предложением во втором квартале 2020 года, а дефицит гелия 3.0 сократится примерно на две четверти раньше, чем это произошло бы без появления Covid-19.
Фактически, Бюро по управлению земельными ресурсами США (BLM) отменило распределение сырого гелия из системы BLM 26 марта, впервые с июня 2017 года, что четко указывает на снижение спроса.
К тому времени, когда этот спрос на гелий начнет восстанавливаться, мы надеемся, что к четвертому кварталу на рынок поступят новые поставки от расширения Arzew, алжирского источника и / или третьего завода в Катаре. Это способствовало бы сохранению баланса между спросом и предложением вместо возврата к дефициту, даже если спрос на гелий резко возрастет в течение 4 квартала.
Между тем я продолжаю ожидать, что начало добычи по «Газпрому» по проекту «Амур» в Восточной Сибири восстановит более здоровый баланс между спросом и предложением к середине 2021 года.
Таким образом, Kornbluth Helium Consulting считает, что Covid-19 приведет к тому, что Helium Shortage 3.0 ослабит примерно на две четверти раньше, чем если бы у нас не было глобальной пандемии. Я бы охарактеризовал это как «оптимистичный» или «реалистичный» прогноз с более высоким риском снижения (более низкий спрос), если пандемия длится дольше или вызывает более глубокий мировой спад.